Dépenser votre argent maintenant ou le laisser à vos proches plus tard?

Vous avez réussi votre vie et vous avez assuré le bien-être de votre famille. Vos enfants ont terminé leurs études sans dettes et vous leur avez donné un coup de pouce pour l’achat de leur première maison. Vous avez toujours voulu leur laisser un héritage substantiel, mais avec l’arrivée de vos petits-enfants, vous vous demandez si vous ne devriez pas plutôt leur permettre de profiter dès maintenant de l’argent que vous comptez leur léguer.

Grâce aux bons conseils de T.E. Mirador et à sa prudence en matière de gestion financière, Louise Piché aurait pu prendre sa retraite dès l’âge de 53 ans. Toutefois, passionnée et stimulée par son travail d’experte-conseil, elle n’envisage pas la retraite pour le moment.

Louise Piché se trouve dans une situation enviable : elle a les moyens financiers de prendre sa retraite si elle le souhaite, et elle continue d’exercer un travail stimulant en consultation. Louise est parvenue à ce résultat grâce non seulement à une planification réfléchie, mais aussi à de bonnes habitudes de consommation et d’épargne. De plus, étant cliente de T.E. Mirador depuis plus de 30 ans, elle a bénéficié de judicieux conseils en matière de planification et de placements.

Quand Louise a eu pour la première fois recours aux services de Conseillers financiers T.E. (devenu par la suite T.E. Mirador), elle était loin de penser à la retraite. Cadre supérieure responsable des ressources humaines au CN, on lui avait confié la tâche de trouver une société qui pourrait donner des conseils financiers aux dirigeants de l’entreprise. Louise raconte : « Le CN offrait toujours ce qu’il y avait de mieux en avantages sociaux mais, étant une société d’État, nous ne pouvions pas offrir d’options d’achat d’actions à nos cadres supérieurs. Nous cherchions un moyen de leur simplifier la vie tout en nous assurant qu’ils soient satisfaits de leur programme de rémunération dans son ensemble. Conseillers financiers T.E. a été sélectionné en raison de sa portée nationale et de son approche novatrice de planification À HONORAIRES UNIQUEMENTMC.
C’est ainsi que Louise, en tant que cadre du CN, fut initiée à la planification financière.

Les conseils financiers pour cadres et la gestion des risques d’entreprise vont de pair

Nous avons tous lu les manchettes – comptes de dépenses falsifiés, consommation au-delà de ses revenus, délits d’initié et fraudes fiscales, et tout récemment évasions fiscales liées à des comptes secrets dans des paradis fiscaux extraterritoriaux. Si un dirigeant d’entreprise est soupçonné de telles manoeuvres, soyez assuré que la société pour laquelle il travaille sera ciblée dans les médias. Les journalistes peuvent être impitoyables quand ils flairent un scandale financier, et plus le cadre visé est haut placé, plus la chronique fera du bruit. Ainsi, le moindre faux pas commis volontairement ou par inadvertance par un de ses représentants risque de ternir la réputation d’une société, et celle-ci devra la rétablir à grand frais. Afin d’atténuer ce risque, les entreprises peuvent avoir recours à nos services-conseils financiers pour cadres supérieurs.

VOTRE ARGENT

Bien calculer le prix de base rajusté

Personne ne veut payer plus d’impôt qu’il ne le faut, et calculer correctement le prix de base rajusté est l’un des moyens de l’éviter. Qu’est-ce que le prix de base rajusté? C’est le coût d’acquisition d’un bien qu’on utilise en fiscalité pour déterminer le gain ou la perte de valeur. Le concept est relativement simple, mais le calcul est complexe dans le cas des titres libellés en monnaie étrangère, par exemple les actions, les parts de fonds communs de placement et les biens immobiliers américains (à l’exception de la résidence principale).

Période d’accalmie au Canada

Un certain nombre d’indicateurs laissent croire à un ralentissement de la croissance économique au Canada, alors que la reprise semble vouloir se poursuivre aux États-Unis. En Europe, la récession est plus grave et plus longue que prévu.

Hiver 2013

Grâce à des options de placement novatrices, la répartition d’actifs tactique est devenue un précieux complément à toute stratégie de placement à long terme.

La politique de placement de chaque client de Conseillers en placements T.E. s’appuie sur une répartition d’actifs établie en fonction de ses besoins ainsi que de paramètres de risque et de rendements cibles. Nous déterminons la répartition des actions (actions canadiennes ou étrangères, actions de sociétés à grande ou petite capitalisation) et des titres à revenu fixe (titres canadiens ou étrangers, obligations d’État ou de sociétés, obligations de première qualité ou à revenu élevé) de votre portefeuille d’après ces critères. Nous veillons de plus à maintenir cette répartition en rééquilibrant votre portefeuille dès que la proportion d’une composante s’écarte de 5 % ou plus du pourcentage cible. En général, la répartition d’actifs cible de votre portefeuille demeure la même, à moins que vos besoins ou vos objectifs ne changent de manière importante.

Hiver 2013

Les investisseurs semblent particulièrement friands d’obligations ces temps-ci. Selon des données publiées récemment par l’Institut des fonds d’investissement du Canada, les souscriptions nettes des fonds de titres à revenu fixe ont triplé au Canada en 2012. D’une part, on peut comprendre cet appétit insatiable pour les obligations – apeurés par la crise financière et l’intense volatilité des marchés, les investisseurs recherchent des placements moins risqués et les baby-boomers s’apprêtent à prendre leur retraite, période où les placements sont plus axés sur le revenu et la préservation du capital que sur la croissance. D’autre part, la demande massive d’obligations semble irrationnelle, étant donné leurs très faibles rendements à l’heure actuelle (et dans un avenir prévisible).

Hiver 2013

Vous accumulez les promotions depuis un certain temps. On vous offre maintenant un poste en or qui servira de tremplin à votre carrière. Normalement, vous n’hésiteriez pas un instant, mais si vous acceptez ce nouveau poste, vous et votre famille devrez vivre à l’étranger pendant deux ou trois ans.

Hiver 2013
Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

Lorsque l’on franchit une étape importante comme T.E. Mirador l’a fait en 2012, on doit profiter de l’occasion pour réfléchir non seulement aux progrès réalisés mais aussi aux perspectives d’avenir. Chaque année, nous organisons un congrès de perfectionnement destiné à nos planificateurs intitulé Advanced Planners Conference. En septembre dernier, alors que nous célébrions 40 années d’excellence, nous avons discuté de ce que les 40 prochaines années réservent à notre secteur d’activité et des effets possibles de ces changements sur notre société. Sans prétendre être devins, nous avons identifié cinq tendances qui, selon nous, transformeront notre industrie et les services que nous offrons à nos clients dans les années à venir.

Hiver 2013

Les personnes qui prennent leur retraite doivent prendre une multitude de décisions et remplir une montagne de formulaires. Avec tout cela, il est facile d’oublier une question primordiale : qu’arrivera-t-il de vos avantages sociaux à la retraite?

Pendant que vous travaillez, les avantages sociaux constituent une part importante de votre rémunération globale. Grâce aux protections dont vous bénéficiez, vos frais médicaux et dentaires ne risquent pas d’avoir un effet désastreux sur votre budget mensuel. Pour ce qui est des assurances vie collectives, de l’assurance invalidité et de l’assurance maladies graves, elles vous protègent en cas de perte de revenu temporaire ou permanente. Mais quand vous direz adieu au monde du travail, qu’adviendra-t-il de ces protections? Il est important de connaître la réponse à cette question bien avant de prendre votre retraite.

Hiver 2013

Si on parvient à débloquer l’impasse budgétaire aux États-Unis, l’économie américaine devrait prendre du mieux selon divers indicateurs. La Chine montre aussi des signes de reprise et devrait atteindre son taux de croissance cible pour 2013, soit 7,5 %. Au Canada, la croissance économique ralentit et en Europe, la Banque centrale européenne prévoit une contraction de 0,3 % du PIB réel en 2013.

L’économie américaine semble en meilleur état qu’il y a trois mois. Le Congrès a trouvé une solution adéquate au problème de l’expiration des réductions d’impôt adoptées par l’administration Bush et l’économie affiche une tendance à la hausse. Même si la crise du mur budgétaire s’est quelque peu dissipée, elle ne sera pas réglée avant la fin de février ou le début de mars, alors que le plafond de la dette sera atteint et que le Trésor américain aura épuisé toutes les manœuvres comptables pour payer ses comptes. Le gouvernement des États-Unis a temporairement reporté la réduction de ses dépenses jusqu’à ce que l’atteinte du plafond de la dette ne déclenche une autre crise et force une entente globale, ce qui devrait améliorer la stabilité financière à long terme aux États-Unis. Dans cette éventualité, l’économie américaine suscitera de nouveau la confiance et la situation économique devrait se redresser.

Été 2012

Vos parents âgés ont toujours été fiers de leur autonomie, mais après avoir subi un AVC récemment, votre mère n’arrive plus à gérer la maisonnée et votre père est totalement désemparé. En tentant de voir de quoi il en retourne, tout en prenant soin de ne pas froisser vos parents, vous constatez que leur situation financière n’est pas aussi bonne que vous le pensiez.

En pareille situation, il faut à tout prix éviter de paniquer, conseille Marcy Ages, conseillère principale et experte-conseil en vieillissement. Marcy, qui a mis sur pied The Care Network (le réseau de soins aux aînés de T.E. Mirador) afin de venir en aide aux clients aux prises avec des problèmes d’ordre financier et liés au mode de vie souvent propres au vieillissement, indique qu’il est important de prendre une grande respiration et d’évaluer la situation calmement avant de prendre une décision irrévocable. « La plupart des gens se retrouvent en terrain inconnu. Non seulement sont-ils dans le néant quant à ce qu’ils doivent faire et aux différentes options qui pourraient s’offrir à eux, mais ils doivent également examiner certains aspects de la vie de leurs parents qui, selon ces derniers, pourraient ne pas les concerner. Cela dit, lorsqu’on fait face à de telles circonstances, il y a de fortes chances que ce soit par suite d’un incident imprévu – une chute, un accident vasculaire cérébral ou toute autre maladie grave. »

Été 2012

Dans ce troisième article d’une série de quatre, nous examinons l’automne de la retraite, période où diverses raisons vous amènent à ralentir vos activités et à mener une vie plus tranquille.

Dans les publicités on nous montre souvent des retraités pleins d’énergie qui enfourchent une moto, escaladent une montagne ou naviguent en voilier. Cette image de la retraite semble plaire aux consommateurs. Toutefois, si la retraite peut au début ressembler à ce qu’on nous annonce, la plupart des retraités doivent modifier leurs activités à un certain moment, souvent pour des raisons de santé. Selon Statistique Canada, les femmes qui ont actuellement 65 ans peuvent s’attendre à vivre encore 21 années et les hommes du même âge peuvent espérer vivre encore 18 années. Cependant, il s’agit là de longévité et non de qualité de vie. L’espérance de vie sans incapacité est moins réjouissante.

Été 2012

Le gouvernement des États-Unis étant à court de liquidités et à l’affût de nouvelles sources de revenus, les citoyens américains qui vivent et travaillent à l’étranger, notamment au Canada, ont attiré l’attention de l’Internal Revenue Service. Les règles, nouvelles et anciennes, sont appliquées rigoureusement. Si vous êtes un citoyen américain ou détenez une carte de résident permanent aux États- Unis (« green card »), vous devez évaluer votre dette fiscale et établir les mesures à prendre.

Les États-Unis sont le seul pays industrialisé dont l’imposition des particuliers est basée sur la nationalité et non sur le lieu de résidence. Comme le nombre de citoyens américains vivant à l’étranger se situe entre quatre et six millions, il ne faut pas s’étonner de voir l’Internal Revenue Service (IRS) s’efforcer de percevoir les impôts de ces personnes. Or, bon nombre d’expatriés américains ignorent qu’ils doivent produire une déclaration de revenus aux États-Unis quel que soit le lieu où ce revenu a été gagné – ou ont négligé de le faire. Mais l’adoption de nouvelles règles et l’application plus rigoureuse des règles existantes nécessitent l’attention immédiate des contribuables concernés.

Été 2012

Le secteur des placements est un domaine innovateur où les nouvelles stratégies et les nouveaux produits abondent. Comment sélectionne-t-on chez CPTE les nouveautés qui conviennent aux portefeuilles de nos clients? En suivant le même processus rigoureux de sélection pour tous les placements.

Les options de placement se sont multipliées à un tel rythme au cours des dernières années qu’il est presque plus facile de suivre les progrès de la physique quantique. Depuis le début du nouveau millénaire est apparue sur le marché une multitude de nouveaux produits et de nouvelles solutions ayant tous un point commun – la promesse de quelque chose de mieux, que ce soit des rendements plus élevés, une plus faible volatilité, des revenus réguliers ou une efficacité fiscale plus grande. Avant d’ajouter de nouvelles options de placement aux portefeuilles de nos clients, les experts de Conseillers en placements T.E. doivent déterminer si ces promesses sont fondées. À cet égard, on pourrait nous qualifier d’éternels sceptiques.

Été 2012

Il y aura bientôt quatre ans que Lehman Brothers s’est effondré et l’économie mondiale continue de subir les contrecoups de la crise financière. Les gouvernements, qui ont mis en place des programmes de relance dès les premiers jours de la crise, s’efforcent maintenant de restreindre leurs dépenses pour compenser les baisses de revenus et l’augmentation des prestations de soutien du revenu. On s’attend à ce que l’économie progresse à un rythme plus lent qu’avant la crise, et ce, même dans les pays émergents.

Printemps 2012

Examinez attentivement le budget fédéral de 2012 et vous y trouverez cinq nouveautés qui auront des répercussions sur votre planification financière.

1. Report des prestations de la Sécurité de la vieillesse (SV) et du Supplément de revenu garanti (SRG)

Les prestations de la SV et le SRG seront payables à 67 ans, plutôt qu’à 65 ans, comme c’est le cas aujourd’hui. L’âge d’admissibilité aux prestations de la SV et au SRG pour les personnes nées le 1er avril 1958 ou après cette date augmentera graduellement, tandis que ce changement s’applique dès maintenant aux personnes nées le 1er février 1962 ou après cette date. Afin de recevoir des prestations de la SV plus élevées, vous pourrez reporter volontairement votre demande de prestations. Ainsi, chaque année de report vous permettra de toucher des prestations bonifiées de 7,2%. Les prestations de la SV sont réduites à partir d’un certain seuil de revenu, et celui-ci ne change pas. Ainsi, pour l’année d’imposition 2011, les prestations de la SV sont réduites de 15% lorsque votre revenu atteint 67 668 $. Notes de planification: Matthew Ardrey, conseiller et directeur de la planification financière au bureau de Toronto de T.E. Mirador, vous recommande de toujours présenter une demande de prestations de la SV, et ce, même si vous pensez que vous devrez les remettre. Si votre situation financière change et si votre revenu tombe sous le seuil d’admissibilité, vous recevrez déjà des prestations mensuelles. Si l’espérance de vie est élevée dans votre famille, songez à reporter le versement de vos prestations de SV afin de toucher des prestations bonifiées. Vous reportez le versement de vos prestations de SV afin de puiser dans votre REER, ce qui a pour effet de réduire la récupération de vos prestations de SV.

Printemps 2012

Le régime de retraite à prestations déterminées que vous offre votre employeur est la pierre angulaire de votre planification de la retraite, sans compter qu’il constitue une part importante de votre rémunération. Toutefois, vous avez entendu dire récemment que votre employeur mettra fin au régime à prestations déterminées et qu’il le remplacera par un régime à cotisations déterminées. Que signifie ce changement pour vous et pour votre retraite?

Si vous vivez une telle situation, dites-vous que vous n’êtes pas seul. En effet, selon Statistique Canada, le nombre de personnes qui participent à un régime de retraite à prestations déterminées et à un régime de retraite à cotisations déterminées (souvent par suite d’une telle conversion) est passé de 40 000 en 2006 à 392 000 en 2010. C’est une augmentation de 880%! Les sociétés font ce changement pour contenir leurs coûts et se protéger contre le risque de poursuites.

Moins risqué pour l’employeur, plus risqué pour vous

Dans le cadre d’un régime de retraite à prestations déterminées, les participants touchent un revenu garanti, qui est généralement calculé en fonction de leurs années de service et de leur salaire de fin de carrière, peu importe le rendement des placements sous-jacents; il incombe donc à l’employeur de compenser pour tout manque à gagner. Or, en cette époque où les taux d’intérêt sont faibles, où les rendements des actions sont instables et où l’espérance de vie augmente, les employeurs doivent de plus en plus souvent combler un manque à gagner. Au titre d’un régime de retraite à cotisations déterminées, les prestations de retraite sont fonction des cotisations versées au régime – les cotisations de l’employé et les cotisations complémentaires de l’employeur – et de la croissance des placements. Ainsi, en remplaçant son régime à prestations déterminées par un régime à cotisations déterminées, l’employeur transfère aux employés tout le risque et une part plus importante du coût du régime de retraite.

Printemps 2012

Dans ce deuxième article d’une série de quatre, nous examinons l’été de la retraite – les premières années de la retraite pendant lesquelles vous aurez sans doute la santé et les moyens financiers nécessaires pour profiter pleinement de la vie.

Rangez vos pantoufles, l’été de la retraite est le moment de faire tout ce que vous avez dû mettre de côté, pendant que vous vous consacriez à votre carrière et à votre famille. Certaines personnes ont une longue liste de choses à faire à la retraite. D’autres souhaitent plutôt réorganiser leur quotidien afin d’accorder la priorité à de nouvelles activités. Quelle que soit votre vision, c’est à l’étape où débute votre retraite que vous êtes le plus susceptible de pouvoir concrétiser vos aspirations.

Une période de transition

Certains enfants s’ennuient déjà quelques jours à peine après le début des vacances d’été. On observe parfois la même réaction chez les nouveaux retraités. Pour certains, il est difficile de s’adapter à la totale liberté d’action après avoir eu un emploi du temps minuté et de passer le plus clair de son temps à la maison après avoir travaillé toute la journée pendant des années. En prévoyant ce passage difficile et en vous y préparant, il vous sera plus facile de quitter le travail à temps plein pour entreprendre la retraite à temps plein. Les conjoints qui ont travaillé chacun de leur côté pendant la majeure partie de leur vie devront s’adapter à la présence de l’autre. Et si vous vous reconnaissez dans le dicton « pour le meilleur et pour le pire, mais jamais pour 
dîner », ne prévoyez pas passer tout votre temps ensemble.

Nous avons tous besoin d’une raison de nous lever le matin et si ce n’est plus le travail, il faut en trouver une autre. Il vaut mieux ne pas attendre d’être à la retraite pour trouver cette autre source de motivation. Il est préférable de prendre quelques engagements – par exemple du bénévolat, un emploi à temps partiel, des projets à terminer ou des voyages – pour faciliter la transition. Il ne faut toutefois pas vous créer trop d’obligations ou modifier radicalement votre style de vie avant d’être certain d’y trouver votre compte. Profitez de cette période de transition pour faire des essais afin de trouver le style de vie qui vous convient.

Spring 2012

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

En octobre 2012, T.E. Mirador célèbrera le 40e anniversaire de sa fondation, et tout au long de l’année, des festivités seront organisées dans tout le pays pour souligner l’événement. Chaque fois que nous franchissons un nouveau cap, nous profitons de l’occasion pour réfléchir à ce que nous avons accompli et aux perspectives qui s’ouvrent à nous. Pendant cette année, je vous indiquerai comment, selon moi, nos clients continueront de bénéficier dans l’avenir de notre expérience, de notre engagement à l’égard de la formation, de notre poursuite de l’excellence et de notre volonté de croissance. Dans le présent numéro de Stratégies, je vais plutôt porter mon regard sur le passé et les événements que nous avons vécus ensemble.

À voir combien le monde a changé, combien les besoins de nos clients ont évolué et combien T.E. Mirador s’est transformé en 40 ans, il est évident que l’expérience est un atout précieux. Les leçons que nous avons tirées des divers cycles des marchés et des phénomènes économiques au fil des ans nous ont permis d’acquérir les compétences et les connaissances nécessaires pour offrir à nos clients des conseils de qualité à la hauteur de leurs attentes. L’expérience est non seulement une source d’enseignements, mais aussi un tremplin qui nous propulse vers l’avenir.

Printemps 2012

Un ralentissement de la croissance économique est plus probable qu’une contraction de l’économie.

La croissance économique au Canada et aux États-Unis sera beaucoup plus faible que ce qu’on prévoyait il y a quelques mois, mais une nouvelle récession semble peu probable.

La crise financière est évitée, pour le moment
L’Europe est actuellement plongée dans une légère récession qui pourrait durer pendant encore un an, mais elle a jusqu’ici réussi à éviter de tomber dans une crise financière grave. Grâce aux liquidités injectées par la Banque centrale européenne et à l’échange d’obligations grecques, l’Europe semble avoir réglé ses problèmes de dette souveraine pour l’instant. Toutefois, l’austérité et la faiblesse économique continueront de peser sur cette région du globe, alors que les gouvernements devront composer avec les problèmes de dettes.

Printemps 2012

Cette expression attribuée à Aristote décrit bien le concept moderne de la synergie. Elle résume un principe évident pour quiconque a déjà pratiqué un sport d’équipe : ensemble, on peut aller plus loin. Chez Conseillers en placements T.E., ce principe illustre comment nous amenons notre processus de placement à un niveau supérieur en apportant une valeur inégalée à nos clients.

S’il est vrai que l’imitation est le plus sincère des compliments, CPTE a de quoi se réjouir. Au moment de la fondation de notre entreprise en 1994, notre processus de placement était pratiquement inédit. Nous avons adopté une formule objective dite « à honoraires uniquement » propre à T.E. Mirador. Contrairement à d’autres gestionnaires de placements de l’époque, nous étions et sommes toujours entièrement axés sur le client. Ne recevant aucune commission de vente ou de suivi ni aucune autre forme de rémunération des gestionnaires de portefeuilles, nous n’avions aucun avantage à recommander une solution plutôt qu’une autre, sauf bien sûr celui d’agir dans l’intérêt de nos clients.

Hiver 2012

La retraite, qui pourrait durer un tiers de votre vie, n’est plus une longue période homogène; elle est aujourd’hui composée de phases successives auxquelles il faut vous préparer. Dans cet article, premier d’une série de quatre, nous examinons le printemps de la retraite, période où l’on prépare le terrain et sème les graines d’une retraite confortable.

Hiver 2012

Conseils pour produire une déclaration de revenus irréprochable.

Chaque année, l’Agence du revenu du Canada analyse près de 25 millions de déclarations de revenus et en sélectionne certaines au hasard pour les étudier plus en détail. Il se peut que votre dossier soit choisi tout simplement au hasard, ou bien parce que vous demandez des déductions plus élevées qu’à l’accoutumée, qu’il y a un écart entre les revenus que vous déclarez et les feuillets fiscaux produits par votre employeur, ou encore parce que vous avez cotisé en trop à votre REER. Rien ne peut garantir que l’ARC ne choisira pas votre déclaration pour une vérification, mais voici quelques conseils qui vous aideront à être prêt.

Hiver 2012

Après une décennie perdue, selon certains, au chapitre des rendements de placement, il ne faudrait pas s’étonner de constater un découragement chez les investisseurs. Les portefeuilles équilibrés (composés à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations) ont eu un rendement annuel de 3,8 % en moyenne de 2000 à 2010, grâce principalement aux obligations. L’état actuel de l’économie n’est guère plus encourageant. Les taux d’intérêt ont rarement été aussi bas, le rendement des obligations du gouvernement du Canada à moyen terme se situant à environ 2,6 %. La croissance économique dans les pays développés sera freinée pendant des années alors que les gouvernements s’efforceront de réduire leur déficit en diminuant leurs dépenses, que les populations vieillissantes représenteront un fardeau de plus en plus lourd pour la société et que le désendettement des gouvernements et des consommateurs se poursuivra. Même si leurs PIB connaîtront probablement une croissance supérieure à ceux des marchés développés, les marchés émergents ne disposent pas encore d’une consommation interne suffisante pour compenser le ralentissement de la demande provenant des pays développés. Le seul élément encourageant est l’inflation, qui demeure maîtrisée depuis près de 20 ans, et cette situation ne devrait pas changer de sitôt à en juger par la faiblesse des taux d’intérêt des obligations à long terme. Dans un tel contexte, d’où les investisseurs à long terme tireront-ils les meilleurs rendements?

Hiver 2012

L’endettement peut peser sur la croissance de l’économie, que ce soit à cause des pays qui réduisent leurs dépenses dans le cadre de plans d’austérité, des consommateurs qui tentent d’alléger leur fardeau financier ou du resserrement du crédit attribuable à l’incertitude qui règne sur les marchés financiers et à la crise européenne des dettes souveraines. Les exigences en matière de garantie pourraient être accrues, tandis que les conditions d’emprunt pourraient devenir plus restrictives. De plus, tant les marchés des obligations corporatives que des actions, intègrent désormais des primes de risque élevées.

Automne 2012

Dans ce dernier article d’une série de quatre, nous examinons les dernières années de la retraite, cette étape de la vie durant laquelle vous êtes moins actif et où les gens qui vous entourent s’occupent de vous.

Rares sont ceux qui attendent cette dernière phase de leur retraite avec impatience. En effet, on contemple rarement le dernier chapitre de notre vie avec ravissement. Vous conviendrez que de voir ses capacités réduites, de perdre des amis ou des membres de sa famille, de vivre des changements indépendants de notre volonté et de faire face au risque accru de maladie et d’invalidité n’ont rien de très réjouissant. Cela dit, compte tenu des progrès de la médecine et de l’espérance de vie en hausse, de plus en plus de gens dépassent facilement le plateau des 90 ans, et certains se permettent même de franchir le cap des 100 ans (voir Serez-vous centenaire? ci-dessous). Si vous avez le bonheur d’avoir des personnes âgées dans votre entourage, vous savez que la plupart d’entre eux sont très heureux d’être encore parmi nous. Évidemment, c’est tout à fait légitime de s’inquiéter, mais comme l’a dit un jour Maurice Chevalier, « si l’on pense à l’alternative, vieillir n’est pas si mal ».

Automne 2012

Lorsque surviennent les premières gelées d’automne, les retraités migrateurs, communément appelés snowbirds, ont bien hâte de prolonger l’été sous des cieux plus cléments, loin des rigueurs de l’hiver. Donc, que vous soyez un nouveau retraité migrateur ou un habitué de ces migrations annuelles, voici quelques conseils pratiques pour vous simplifier la vie.

Automne 2012

C’est en 1964 que Walt Disney a présenté la chanson intitulée It’s a small world (« le monde est petit ») aux visiteurs de la Foire internationale de New York. Depuis, l’explosion de la technologie, du transport et des voyages qui s’en est suivie semble avoir rendu la planète encore plus petite, tout en augmentant notre empreinte économique. Selon la Banque mondiale, le PIB mondial était à un peu moins de 1,78 billion de dollars américains en 1964. En 2011, la production économique mondiale s’élevait à 69,99 billions de dollars américains, soit une augmentation de près de 4 000 %, tandis que la population mondiale n’a pas tout à fait doublé au cours de la même période. Durant ces années, les progrès réalisés au chapitre de la technologie et du transport ont fait en sorte que les marchés sont désormais plus intégrés. Des matières premières sont extraites du sol d’un pays, raffinées dans un deuxième pays, puis transformées en produits finis dans un troisième pays. Il suffit de jeter un coup d’œil autour de vous pour constater à quel point la mondialisation fait partie de votre quotidien. De la nourriture aux vêtements, en passant par les médicaments sur ordonnance et les produits électroniques, tout ce que vous trouvez chez vous est le fruit de la « collaboration internationale ».

Automne 2012

Partout dans le monde, on commence à comprendre que les effets de la crise financière se feront sentir pendant encore de longues années. Des études menées dans plusieurs pays révèlent que les reprises qui suivent les crises financières sont très différentes de celles qui surviennent au cours des cycles économiques ordinaires. Il suffit en effet d’un simple regard sur le passé pour constater que l’activité économique tourne toujours au ralenti pendant plusieurs années après une récession provoquée par une crise financière. Les États-Unis sont pratiquement sortis du bois, mais la crise qui secoue l’Europe risque de peser lourdement sur la reprise de l’économie mondiale, déjà plutôt anémique.

Automne 2012
Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

Je crois que jamais dans l’histoire, la littératie financière n’a été aussi importante qu’aujourd’hui. Compte tenu de la complexité grandissante des services et des produits financiers que nous utilisons au quotidien, ajoutée au fait qu’il revient de plus en plus à chacun d’assurer sa sécurité financière à long terme, la littératie financière est devenue indispensable. Chez T.E. Mirador, nous sommes particulièrement fiers de célébrer 40 années d’éducation. Nous avons de toute évidence une longueur d’avance, car il y a longtemps que nous avons reconnu l’interdépendance entre la littératie financière et la sécurité financière. Depuis nos débuts, parce que nous nous sommes donné comme objectif d’offrir des conseils financiers impartiaux, nous enseignons à nos clients la planification et les stratégies dont ils auront besoin pour atteindre leurs objectifs à long terme, autant financiers que non financiers.

Automne 2012

Vous avez accumulé une jolie somme pour la retraite et, savoir que le compte y est, vous quitteriez le monde du travail en un instant. Mais justement : comment savoir si vous avez assez d’argent?

Si vous songez sérieusement à cesser de travailler, vous devez songer tout aussi sérieusement à déterminer vos besoins en matière de revenu. Vous devez entre autres savoir combien vous dépenserez à la retraite. Les gens sont souvent dans le déni lorsqu’il s’agit de chiffrer combien ils dépensent; avec un chèque de paie régulier, les dépenses ne semblent pas un véritable problème. Comme 
la plupart des gens verront leur revenu baisser à la retraite, il est crucial d’établir un budget réaliste. Matthew Ardrey, conseiller et directeur de la planification financière au bureau de Toronto de T.E. Mirador explique : « Pour savoir si vous êtes prêt à dire adieu à un chèque de paie régulier, vous devez avoir certains renseignements en main».

Automne 2011

Il y aura de la turbulence sur les marchés boursiers, au moins jusqu’à ce que les investisseurs reprennent leurs esprits.

Pourquoi les prix des actions sont-ils retombés aux niveaux d’ après la crise financière de 2008? Il est vrai que l’économie a subi de nombreux revers, que la scène politique a été marquée par d’irritants affrontements et que la politique monétaire semble avoir été inefficace. Pourtant l’économie a progressé, bien qu’à un rythme réduit, et les sociétés continuent de dégager de solides bénéfices. L’exaltation irrationnelle POURRAIT céder le pas à un découragement irrationnel.

Automne 2011

Trois petits mots qui en disent long

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

Planifier. Investir. Préserver. Qu’est-ce que ces trois mots ont de si particulier? Ce sont les trois éléments clés de toute bonne stratégie de gestion de patrimoine. Bien que chacun soit important, ils sont d’autant plus puissants lorsqu’ils sont réunis; ces trois mots mis ensemble résument ce que T.E. Mirador fait pour ses clients. Ils montrent aussi ce qui nous distingue des autres. De nombreux conseillers considèrent que leur service principal est d’investir et que planifier et préserver sont des « à-côtés ». Pas nous. Chez T.E. Mirador, nous abordons la gestion de votre patrimoine dans une optique entièrement intégrée, mise en application par nos conseillers financiers et les experts en placement de Conseillers en placement T.E. (CPTE). La planification est la pierre angulaire de notre méthode; tout dépend de vous et de ce que vous souhaitez accomplir. L’investissement est ce qui vous permet de soutenir votre plan et de vous permettre d’atteindre vos objectifs financiers. Enfin, nous assurons la préservation de tout ce que vous avez accompli en réduisant au minimum les frais, les charges fiscales et les risques.

Été 2011

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

Des clients potentiels me demandent souvent « Pourquoi devrais-je confier à T.E. Mirador toute la gestion de mon patrimoine? » Je suis toujours heureux de répondre à cette question, car elle concerne la valeur que nous apportons à nos clients. Dans ma réponse, j’aime utiliser une analogie à laquelle beaucoup d’entre vous s’identifieront : la rénovation d’une maison.

Été 2011

Le ralentissement de la croissance mondiale et le recul des prix des matières premières ont pesé sur le rendement des actions au deuxième trimestre. Parmi les marchés développés, seul le marché canadien, riche en ressources naturelles, a subi ce qui s’est heureusement avéré une correction mineure. La diversification à l’extérieur du Canada a permis d’atténuer les pertes encaissées au cours de cette période.

Été 2011

Si vous éprouvez une impression de déjà-vu lorsque vous regardez l’état actuel de l’économie, vous avez tout à fait raison! Nous assistons en effet à un retour de la volatilité qui a secoué les marchés en juin et juillet derniers, alors que les craintes entourant les dettes souveraines étaient omniprésentes. Les marchés sont ainsi en proie à une anxiété et à une fragilité accrues étant donné les problèmes liés à la dette, particulièrement la crise qui sévit en Grèce et le relèvement prochain du plafond de la dette aux États-Unis.

Été 2011

L’élimination de la retraite obligatoire vous fait-elle remettre en question la retraite traditionnelle? Si c’est le cas, que ce soit pour des motifs d’ordre financier ou psychologique, vous n’êtes pas tout seul! L’âge moyen de la retraite au Canada est en hausse, mais planifier une retraite au travail n’est pas sans risques.

Été 2011

Vous préparez votre succession? Voici une liste qui vous aidera à ne rien oublier.
Parmi les tâches que l’on a tendance à remettre à plus tard, préparer sa succession se retrouve souvent en tête de liste. Les gens n’aiment pas songer à leur départ de ce monde, et encore moins discuter de ce qui adviendra de tous leurs biens. Toutefois, ne pas s’occuper de ce qui arrivera de vos proches et de vos biens après votre décès peut être une source d’inquiétude. Si vous ne laissez pas de directives clairement consignées, un tribunal pourrait devoir prendre ces décisions à votre place. Notre liste de vérification vous aidera à faire les premiers pas, puis à mettre en place des stratégies plus complexes selon votre situation. Communiquez avec votre conseiller pour passer cette liste en revue avec lui.

Printemps 2011

Au premier chapitre de son livre intitulé Future Babble, Dan Gardner dresse la liste des événements du siècle dernier que personne n’avait prévus et les nombreuses prédictions qui ne se sont jamais réalisées. Il explique ensuite pourquoi il est normal pour l’être humain de vouloir connaître l’avenir et pourquoi nous parvenons aussi peu souvent à le faire. Depuis le début du siècle, on a pu observer l’inexactitude flagrante de diverses prédictions, à commencer par le fameux bogue de l’an 2000 qui ne s’est jamais matérialisé. Par contre, bien des événements déterminants du XXle siècle, dont les attentats du 11 septembre, se sont produits sans qu’on s’y attende. Les investisseurs qui tentent de prédire ce que l’avenir nous réserve pour en tirer profit seront déçus de l’apprendre, mais pour d’autres, le fait que rien n’est certain confirme l’importance de suivre un plan financier rigoureux.

Printemps 2011

C’est le cauchemar des temps modernes : un escroc accède à vos renseignements personnels, puis s’en sert pour vider vos comptes bancaires, remplir vos cartes de crédit, emprunter de l’argent en votre nom et obtenir une nouvelle hypothèque sur votre maison pour avoir accès à votre actif. Vous devez ensuite affronter une montagne de formalités pour rétablir vos finances et votre dossier de crédit. Même une fois les dommages réparés, il reste ce malaise d’avoir été la victime d’un crime sans visage. Compte tenu des risques potentiels, vous prémunir contre le vol d’identité devrait être votre priorité absolue. Voici quelques mesures à prendre.

Printemps 2011

Longtemps vanté comme l’une des meilleures solutions d’épargne-retraite pour les Canadiens, le REER est aujourd’hui attaqué de toutes parts et ses failles mises en lumière. Suivant votre revenu et votre âge, le REER peut être un instrument d’épargne béni des dieux ou un pacte faustien conclu avec l’Agence du revenu du Canada. Le REER est évidemment tentant parce qu’il vous permet de verser des cotisations déductibles afin de réduire l’impôt à payer tout en profitant de la croissance des placements à l’abri de l’impôt. En revanche, lorsque vous retirez des fonds de votre REER, le montant du retrait est imposé comme s’il s’agissait d’un revenu ordinaire. C’est là où le bât blesse et c’est ce qui porte bien des gens à repenser leur stratégie REER.

Printemps 2011

À la fin de 2010, la reprise économique semblait sur la bonne voie. Trois mois plus tard, de nouvelles menaces avaient fait leur apparition.

Printemps 2011

Quand le gouvernement fédéral a formé son Groupe de travail sur la littératie financière en juin 2009, nous étions tous très optimistes chez T.E. Mirador. Après tout, nous contribuons depuis près de 40 ans à améliorer la littératie financière en offrant des services de formation financière et des conseils financiers individuels. Après avoir consulté pendant 18 mois la population canadienne et les autres parties prenantes sur les moyens d’améliorer la littératie financière au Canada, le Groupe de travail a émis ses constatations et ses recommandations en décembre 2010. Nous partageons en grande partie les conclusions énoncées dans le rapport du Group de travail*. Nous estimons toutefois que les recommandations du Groupe de travail sont insuffisantes.

Printemps 2011

Vous craignez de devoir payer trop d’impôts? La préservation de votre patrimoine vous inquiète? Vous voulez être certain que votre héritage sera utilisé judicieusement? Une fiducie établie correctement pourrait être la solution.

Printemps 2011

La campagne Les femmes s’entraident, les femmes s’en sortent de la Fondation canadienne des femmes (FCF) est un mouvement visant à aider 2 500 femmes à sortir de la pauvreté. Les soirées réunissent les femmes qui ont à cœur de sortir d’autres femmes de la pauvreté, et T.E. Mirador est fière d’agir encore une fois à titre de commanditaire de l’événement. La FCF a atteint la moitié de son objectif, elle a amassé suffisamment de fonds pour changer la vie de 1 260 Canadiennes. Au cours des prochains mois, T.E. Mirador organisera des soirées Sisterhood afin d’aider la FCF à réaliser son objectif.

Printemps 2011

Compte tenu des événements inattendus et potentiellement perturbateurs du dernier trimestre, la résilience des marchés financiers a été tout à fait remarquable. Instabilité politique, menaces inflationnistes, préoccupations liées aux dettes souveraines et catastrophes naturelles ont tour à tour éprouvé les marchés au cours du premier trimestre de 2011 et, malgré une première réaction négative, les rendements ont dans l’ensemble été positifs.

Printemps 2011

Chez T.E. Mirador, nous sommes constamment à l’affût de nouveaux moyens d’aider notre clientèle. Nos clients qui planifient leur passage au nouveau style de vie que constitue la retraite ou qui doivent s’adapter à une situation liée à leur âge ou à leur santé ont besoin de services additionnels. Bien que la prestation de tels services dépasse parfois les compétences d’une société comme la nôtre, leur planification, elle, cadre avec notre mandat. Nous nous sommes récemment penchés sur les services de concierge médical afin de savoir s’ils pourraient intéresser nos clients.

Hiver 2011

Malgré la reconduction des réductions d’impôt sur les successions adoptées par l’administration Bush, les Canadiens qui possèdent des biens chez nos voisins du Sud feraient bien d’évaluer leur situation et de planifier en conséquence.

À défaut de pouvoir éviter de payer de l’impôt sur vos revenus de placement, vous pouvez au moins le reporter. Le simple fait de conserver une plus grande part de vos revenus de placement vous permettra d’augmenter votre taux de rendement global. La planification d’abord et avant tout C’est votre situation personnelle qui détermine la …

Hiver 2011

L’an dernier, on craignait que les plans de relance des gouvernements soient moins généreux en 2011, que le cycle des stocks se termine et que les banques centrales augmentent leurs taux prématurément. Maintenant que les effets de la crise financière commencent à se résorber, la conjoncture est plus favorable, l’embauche s’est accélérée, les bilans s’assainissent et les perspectives pour 2011 se sont améliorées.

Hiver 2011

L’année 2010 a été marquée par deux semestres bien distincts. Au cours des six premiers mois de l’année, les marchés ont été la proie des crises et de l’incertitude, et ils ont clôturé le premier semestre en baisse. Nous avons toutefois assisté à un revirement de situation au cours des six derniers mois de l’année, alors que le retour de la confiance et de la stabilité ont permis aux marchés de rebondir et de terminer l’année en terrain positif. En ce qui a trait à la crise financière mondiale, bien que nous ne soyons pas encore sortis du bois, l’année 2010 s’est terminée sur une note plus optimiste qu’elle ne l’avait commencée.

Quand il s’agit d’argent, l’ignorance ne paie pas Automne 2007 Le domaine des finances et des placements regorge de mythes et d’information erronée. Les conseillers de T.E. Mirador mettent les choses au point concernant quelques-unes des idées reçues les plus fréquentes. MYTHE : PLUS VOUS DÉTENEZ UN GRAND NOMBRE DE FONDS, PLUS VOTRE PORTEFEUILLE EST …

Hiver 2009

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef
de la direction, T.E. Mirador

Selon l’Enquête 2009 sur la planification de la rémunération effectuée par Mercer en octobre 2008, 23 % des entreprises du Canada planifient des mises à pied en réponse au ralentissement économique, et plus de la moitié envisagent de réduire leurs effectifs. Si l’économie continue de s’aggraver, on peut s’attendre à ce que ces chiffres augmentent.

Ne ratez pas l’occasion d’avoir un REER collectif Printemps 2007 Par Scott McKenzie, vice-président régional et directeur général, T.E. Mirador de Toronto Peu de gens pourraient dire non à une augmentation de 2 %, et c’est exactement ce que font plus de 50 % des employés* qui refusent de participer au Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) …

Nouveau réseau de soins aux aînés Automne 2010 Les soins aux aînés sont devenus une préoccupation grandissante en raison du vieillissement de la population. Qu’un parent ou un proche ait besoin de soins ou que vous vous demandiez vous-même ce que vous devriez prévoir à cet égard, sachez que T. E. Mirador a mis sur …

Automne 2010

Pourquoi certains investisseurs se nuisent-ils autant? Une science relativement nouvelle – la finance comportementale – pourrait peut-être nous aider à y voir plus clair.

Il y a maintenant 20 ans que la société de recherche en services financiers DALBAR Inc. publie les résultats de son étude annuelle intitulée analyse quantitative du comportement des investisseurs, résultats qui ne manquent jamais de faire réfléchir les investisseurs. Pour la période de 20 ans terminée le 31 décembre 2009, l’indice S&P 500 affiche un rendement annuel moyen de 8,20 %. Or, durant cette même période, les porteurs de parts de fonds d’actions ont réalisé un rendement annuel moyen de seulement 3,17 %. Les frais de gestion peuvent expliquer une part de ce manque à gagner, mais l’écart de rendement est en très grande partie attribuable à l’investisseur, voire à son comportement. Voilà qui nous ramène à ce que disait Pogo, un personnage de bande dessinée : « nous avons rencontré l’ennemi, et l’ennemi, c’est nous ».

Automne 2010

Au début de l’été, les perspectives des marchés étaient plutôt moroses. L’économie mondiale ralentissait, menaçant même de retomber en récession, et le casse-tête budgétaire avec lequel l’Europe était aux prises a poussé bien des investisseurs à s’interroger sur la façon dont la crise évoluerait. C’est donc dans ce climat d’incertitude que les marchés boursiers ont amorcé une reprise remarquable au troisième trimestre, bouclant même leur meilleur mois de septembre depuis 1939, et que le marché obligataire est demeuré étonnamment vigoureux.

Automne 2010

Bon nombre des problèmes qui minaient l’économie mondiale il y a trois mois semblent avoir disparu. Ce n’est toutefois pas le cas de la faiblesse de la croissance économique.

La menace d’une crise financière en Europe semble maintenant contenue. Bien que les problèmes d’endettement de l’Europe ne disparaîtront pas, les investisseurs ont confiance en la façon dont l’Europe gère la crise et ils sont maintenant prêts à acheter des obligations d’État espagnoles, portugaises et grecques. Les craintes selon lesquelles la Chine vivait un ralentissement économique se sont estompées à la publication d’une série d’indicateurs clés – production industrielle, commerce de détail, importations et placements en titres à revenu fixe – meilleurs que prévu. De plus, le risque qu’une nouvelle crise financière mondiale n’éclate a diminué grâce au futur accord de Bâle III qui forcerait les banques à pratiquement doubler leurs fonds propres, ce qui assainirait leur bilan, tout en les aidant à absorber les pertes éventuelles.

Faible croissance en vue Tout semble indiquer que la récession aux États-Unis a pris fin en août. La crise financière a été évitée et nous entrons maintenant dans une phase de croissance post-récession qui devrait durer plusieurs années. Il reste à déterminer quelle sera la vigueur de l’activité économique au cours des six à douze …

Été 2010

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction de T.E. Mirador

La protection des renseignements personnels est aujourd’hui une préoccupation sans cesse croissante. Compte tenu de l’explosion des sites de médias sociaux et de la collecte et du partage de l’information par voie électronique, les gens se demandent qui peut accéder à leurs renseignements personnels et pourquoi. En matière de renseignements financiers, la protection des renseignements personnels est primordiale. Les renseignements personnels doivent en effet être protégés pour prévenir la fraude et le vol d’identité. Seuls les gens qui en ont vraiment besoin devraient avoir accès à vos renseignements financiers et ces gens doivent pouvoir vous assurer que la confidentialité de vos renseignements sera en tout temps préservée.

Quand des investissements marginaux deviennent des investissements grand-public Automne 2007 Les investisseurs institutionnels utilisent les placements alternatifs depuis des années et maintenant les investisseurs de détail veulent aussi s’y engager. Est-ce nécessairement une bonne chose? Les investisseurs peuvent être inconstants. En dépit de l’augmentation substantielle de la valeur des portefeuilles au cours des dernières années, …

Été 2010

Depuis quelque temps, tous s’entendent pour dire que les taux d’intérêt ne peuvent que monter. Maintenant que les taux ont entrepris leur ascension, quelle sera l’incidence de l’augmentation du coût du crédit sur votre portefeuille?

Il est facile de croire que la hausse des taux d’intérêt nuit au rendement des portefeuilles. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations du portefeuille peut diminuer. Quant aux actions, la hausse des coûts d’emprunt réduit les bénéfices, tout au moins jusqu’à ce que les entreprises réagissent en haussant leurs prix, en réduisant les dépenses ou les deux. Mais un coup d’oeil sur le passé donne une tout autre perspective sur l’effet de la hausse des taux d’intérêt sur les rendements des portefeuilles.

Été 2010

Quelques facteurs à prendre en compte lorsque vous devez décider quand commencer à toucher vos prestations du RPC*

Nous avons initialement fait état des changements alors envisagés pour le Régime de pensions du Canada (RPC) dans le bulletin Stratégies de T.E. Mirador de l’édition Hiver 2010. Maintenant que ces changements ont reçu la sanction royale, bien des gens se demandent quoi faire. Doivent-ils toucher leurs prestations du RPC par anticipation, malgré la réduction appliquée? Doivent-ils plutôt continuer de travailler et cotiser au RPC afin de s’assurer des prestations plus élevées à 65 ans ou après?

Été 2010

Quelques facteurs à prendre en compte lorsque vous devez décider quand commencer à toucher vos prestations du RPC*

Nous avons initialement fait état des changements alors envisagés pour le Régime de pensions du Canada (RPC) dans le bulletin Stratégies de T.E. Mirador de l’édition Hiver 2010. Maintenant que ces changements ont reçu la sanction royale, bien des gens se demandent quoi faire. Doivent-ils toucher leurs prestations du RPC par anticipation, malgré la réduction appliquée? Doivent-ils plutôt continuer de travailler et cotiser au RPC afin de s’assurer des prestations plus élevées à 65 ans ou après?

Été 2010

Quelques facteurs à prendre en compte lorsque vous devez décider quand commencer à toucher vos prestations du RPC*

Nous avons initialement fait état des changements alors envisagés pour le Régime de pensions du Canada (RPC) dans le bulletin Stratégies de T.E. Mirador de l’édition Hiver 2010. Maintenant que ces changements ont reçu la sanction royale, bien des gens se demandent quoi faire. Doivent-ils toucher leurs prestations du RPC par anticipation, malgré la réduction appliquée? Doivent-ils plutôt continuer de travailler et cotiser au RPC afin de s’assurer des prestations plus élevées à 65 ans ou après?

Retour au début de l’année Les marchés ont fléchi au deuxième trimestre et sont presque revenus à leurs niveaux du début de l’année. Compte tenu des préoccupations entourant la crise de la dette en Europe, la morosité de l’économie aux États-Unis et le ralentissement de la croissance en Chine, il y a fort à parier …

Les hauts et les bas du marché Au moment de tirer le rideau sur la pire décennie qu’ont connue les marchés boursiers depuis les années 30, vous vous demandez peut-être ce que l’avenir nous réserve. Beaucoup de gens se sont initiés aux placements au cours des 20 dernières années. Pratiquement tout le monde investissait à …

Reprendre ses finances en main après un divorce Selon Statistique Canada, 38 % des couples mariés divorceront avant leur 30e anniversaire de mariage. Les gens divorcent pour une foule de raisons, mais rarement parce qu’ils désirent améliorer leur situation financière. Le vieil adage selon lequel il ne coûte pas plus cher de vivre à deux …

Hiver 2010

À l’approche de la date limite pour cotiser aux REER, la retraite est le sujet de l’heure. On ne compte plus les publicités montrant des septuagénaires aux cheveux gris qui se la coulent douce, faisant du surf à Hawaï, parcourant le monde et s’arrêtant dans des hôtels de grand luxe ou roulant vers l’horizon sur leur Harley-Davidson. Ces annonces nous présentent une image de la retraite qui est bien loin de la réalité pour la plupart des gens et contribuent à perpétuer certains mythes qui nuisent à une bonne planification de la retraite. De plus, elles nous incitent à croire que la réussite de la retraite n’est qu’une question d’argent. Bien évidemment, il est important de disposer d’un revenu suffisant à la retraite, mais ce n’est pas tout. Si vous ne vous souciez que du côté financier de la retraite, vous risquez d’être déçu.

Hiver 2010

Les nouvelles règles du Régime de pensions du Canada pourraient changer vos plans.

L’an dernier, le gouvernement fédéral a adopté une série de changements au Régime de pensions du Canada (RPC) qui entreront en vigueur à compter de 2011. Ces changements sont apportés dans le cadre de l’examen du RPC que les ministres fédéral, provinciaux et territoriaux des Finances doivent effectuer tous les trois ans. Comme l’indique le ministère des Finances du Canada, les changements proposés « visent à moderniser le RPC afin de mieux refléter les différents chemins qui mènent à la retraite de nos jours. » Voici un aperçu de ces changements :

Hiver 2010

N’attendez plus. Créez avec votre famille et vos amis des souvenirs qui dureront bien après votre départ.

Les vidéocassettes ramassent la poussière. Les photos pâlissent. Les disques durs s’effacent mystérieusement, mais les souvenirs – les souvenirs heureux – demeurent bien vivants dans la mémoire de ceux qui les ont vécus. Les conversations qui commencent par « Tu te souviens de la fois où… » ravivent habituellement une foule de sentiments agréables. Avec nos vies trépidantes, toutefois, il est déjà difficile de vivre l’instant présent, alors le capturer pour la postérité relève du défi. Où trouver le temps de créer des souvenirs durables avec vos enfants et vos petits-enfants? Valerie Pippy, première vice-présidente, T.E. Mirador à Toronto, tente de répondre au questionnement de ses clients.

Les marchés terminent mieux l’année qu’ils ne l’avaient commencé Les investisseurs sont sans doute soulagés de voir que plusieurs des prédictions funestes qui ont marqué la première moitié de 2009 ne se sont finalement pas réalisées. La situation était plutôt sombre pour les investisseurs en début d’année, mais ceux qui ont continué d’investir ont été …

Les marchés terminent mieux l’année qu’ils ne l’avaient commencé Profitant d’une croissance éperonnée par diverses politiques, l’économie est actuellement sur une lancée qui devrait se poursuivre pendant encore une douzaine de mois. Il s’agit maintenant de savoir ce qui se produira en 2011 et en 2012, lorsque l’effet des plans de relance des gouvernements sera …

Automne 2009

La planification financière et l’apprentissage qui s’y rapporte est l’affaire de toute une vie.

La crise qui a secoué les marchés financiers l’an dernier a démontré hors de tout doute qu’il est important d’examiner votre situation financière et votre plan financier de temps à autre afin de vous assurer que vous êtes toujours sur la bonne voie. Comme bien des gens l’ont constaté, une baisse des marchés, aussi temporaire soit-elle, peut entraver fortement votre progression vers l’atteinte de vos objectifs financiers. Cela dit, les conditions du marché ne sont pas les seules raisons qui devraient vous inciter à revoir périodiquement votre planification financière. En effet, les changements de situation personnelle – comme un mariage, la naissance d’un enfant, un changement de carrière, un divorce, la retraite ou le décès du conjoint – sont autant de circonstances qui devraient vous amener à passer en revue votre plan financier et à y apporter les changements nécessaires. Voilà pourquoi bon nombre de professionnels du domaine financier s’entendent pour dire que la planification financière est un processus continu, qui dure toute votre vie.