Hiver 2012

La retraite, qui pourrait durer un tiers de votre vie, n’est plus une longue période homogène; elle est aujourd’hui composée de phases successives auxquelles il faut vous préparer. Dans cet article, premier d’une série de quatre, nous examinons le printemps de la retraite, période où l’on prépare le terrain et sème les graines d’une retraite confortable.

Hiver 2012

Conseils pour produire une déclaration de revenus irréprochable.

Chaque année, l’Agence du revenu du Canada analyse près de 25 millions de déclarations de revenus et en sélectionne certaines au hasard pour les étudier plus en détail. Il se peut que votre dossier soit choisi tout simplement au hasard, ou bien parce que vous demandez des déductions plus élevées qu’à l’accoutumée, qu’il y a un écart entre les revenus que vous déclarez et les feuillets fiscaux produits par votre employeur, ou encore parce que vous avez cotisé en trop à votre REER. Rien ne peut garantir que l’ARC ne choisira pas votre déclaration pour une vérification, mais voici quelques conseils qui vous aideront à être prêt.

Hiver 2012

Après une décennie perdue, selon certains, au chapitre des rendements de placement, il ne faudrait pas s’étonner de constater un découragement chez les investisseurs. Les portefeuilles équilibrés (composés à 60 % d’actions et à 40 % d’obligations) ont eu un rendement annuel de 3,8 % en moyenne de 2000 à 2010, grâce principalement aux obligations. L’état actuel de l’économie n’est guère plus encourageant. Les taux d’intérêt ont rarement été aussi bas, le rendement des obligations du gouvernement du Canada à moyen terme se situant à environ 2,6 %. La croissance économique dans les pays développés sera freinée pendant des années alors que les gouvernements s’efforceront de réduire leur déficit en diminuant leurs dépenses, que les populations vieillissantes représenteront un fardeau de plus en plus lourd pour la société et que le désendettement des gouvernements et des consommateurs se poursuivra. Même si leurs PIB connaîtront probablement une croissance supérieure à ceux des marchés développés, les marchés émergents ne disposent pas encore d’une consommation interne suffisante pour compenser le ralentissement de la demande provenant des pays développés. Le seul élément encourageant est l’inflation, qui demeure maîtrisée depuis près de 20 ans, et cette situation ne devrait pas changer de sitôt à en juger par la faiblesse des taux d’intérêt des obligations à long terme. Dans un tel contexte, d’où les investisseurs à long terme tireront-ils les meilleurs rendements?

Hiver 2012

L’endettement peut peser sur la croissance de l’économie, que ce soit à cause des pays qui réduisent leurs dépenses dans le cadre de plans d’austérité, des consommateurs qui tentent d’alléger leur fardeau financier ou du resserrement du crédit attribuable à l’incertitude qui règne sur les marchés financiers et à la crise européenne des dettes souveraines. Les exigences en matière de garantie pourraient être accrues, tandis que les conditions d’emprunt pourraient devenir plus restrictives. De plus, tant les marchés des obligations corporatives que des actions, intègrent désormais des primes de risque élevées.

Automne 2011

Il y aura de la turbulence sur les marchés boursiers, au moins jusqu’à ce que les investisseurs reprennent leurs esprits.

Pourquoi les prix des actions sont-ils retombés aux niveaux d’ après la crise financière de 2008? Il est vrai que l’économie a subi de nombreux revers, que la scène politique a été marquée par d’irritants affrontements et que la politique monétaire semble avoir été inefficace. Pourtant l’économie a progressé, bien qu’à un rythme réduit, et les sociétés continuent de dégager de solides bénéfices. L’exaltation irrationnelle POURRAIT céder le pas à un découragement irrationnel.

Automne 2011

Trois petits mots qui en disent long

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

Planifier. Investir. Préserver. Qu’est-ce que ces trois mots ont de si particulier? Ce sont les trois éléments clés de toute bonne stratégie de gestion de patrimoine. Bien que chacun soit important, ils sont d’autant plus puissants lorsqu’ils sont réunis; ces trois mots mis ensemble résument ce que T.E. Mirador fait pour ses clients. Ils montrent aussi ce qui nous distingue des autres. De nombreux conseillers considèrent que leur service principal est d’investir et que planifier et préserver sont des « à-côtés ». Pas nous. Chez T.E. Mirador, nous abordons la gestion de votre patrimoine dans une optique entièrement intégrée, mise en application par nos conseillers financiers et les experts en placement de Conseillers en placement T.E. (CPTE). La planification est la pierre angulaire de notre méthode; tout dépend de vous et de ce que vous souhaitez accomplir. L’investissement est ce qui vous permet de soutenir votre plan et de vous permettre d’atteindre vos objectifs financiers. Enfin, nous assurons la préservation de tout ce que vous avez accompli en réduisant au minimum les frais, les charges fiscales et les risques.

Été 2011

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

Des clients potentiels me demandent souvent « Pourquoi devrais-je confier à T.E. Mirador toute la gestion de mon patrimoine? » Je suis toujours heureux de répondre à cette question, car elle concerne la valeur que nous apportons à nos clients. Dans ma réponse, j’aime utiliser une analogie à laquelle beaucoup d’entre vous s’identifieront : la rénovation d’une maison.

Été 2011

Le ralentissement de la croissance mondiale et le recul des prix des matières premières ont pesé sur le rendement des actions au deuxième trimestre. Parmi les marchés développés, seul le marché canadien, riche en ressources naturelles, a subi ce qui s’est heureusement avéré une correction mineure. La diversification à l’extérieur du Canada a permis d’atténuer les pertes encaissées au cours de cette période.

Été 2011

Si vous éprouvez une impression de déjà-vu lorsque vous regardez l’état actuel de l’économie, vous avez tout à fait raison! Nous assistons en effet à un retour de la volatilité qui a secoué les marchés en juin et juillet derniers, alors que les craintes entourant les dettes souveraines étaient omniprésentes. Les marchés sont ainsi en proie à une anxiété et à une fragilité accrues étant donné les problèmes liés à la dette, particulièrement la crise qui sévit en Grèce et le relèvement prochain du plafond de la dette aux États-Unis.

Été 2011

L’élimination de la retraite obligatoire vous fait-elle remettre en question la retraite traditionnelle? Si c’est le cas, que ce soit pour des motifs d’ordre financier ou psychologique, vous n’êtes pas tout seul! L’âge moyen de la retraite au Canada est en hausse, mais planifier une retraite au travail n’est pas sans risques.

Été 2011

Vous préparez votre succession? Voici une liste qui vous aidera à ne rien oublier.
Parmi les tâches que l’on a tendance à remettre à plus tard, préparer sa succession se retrouve souvent en tête de liste. Les gens n’aiment pas songer à leur départ de ce monde, et encore moins discuter de ce qui adviendra de tous leurs biens. Toutefois, ne pas s’occuper de ce qui arrivera de vos proches et de vos biens après votre décès peut être une source d’inquiétude. Si vous ne laissez pas de directives clairement consignées, un tribunal pourrait devoir prendre ces décisions à votre place. Notre liste de vérification vous aidera à faire les premiers pas, puis à mettre en place des stratégies plus complexes selon votre situation. Communiquez avec votre conseiller pour passer cette liste en revue avec lui.

Printemps 2011

Au premier chapitre de son livre intitulé Future Babble, Dan Gardner dresse la liste des événements du siècle dernier que personne n’avait prévus et les nombreuses prédictions qui ne se sont jamais réalisées. Il explique ensuite pourquoi il est normal pour l’être humain de vouloir connaître l’avenir et pourquoi nous parvenons aussi peu souvent à le faire. Depuis le début du siècle, on a pu observer l’inexactitude flagrante de diverses prédictions, à commencer par le fameux bogue de l’an 2000 qui ne s’est jamais matérialisé. Par contre, bien des événements déterminants du XXle siècle, dont les attentats du 11 septembre, se sont produits sans qu’on s’y attende. Les investisseurs qui tentent de prédire ce que l’avenir nous réserve pour en tirer profit seront déçus de l’apprendre, mais pour d’autres, le fait que rien n’est certain confirme l’importance de suivre un plan financier rigoureux.

Printemps 2011

C’est le cauchemar des temps modernes : un escroc accède à vos renseignements personnels, puis s’en sert pour vider vos comptes bancaires, remplir vos cartes de crédit, emprunter de l’argent en votre nom et obtenir une nouvelle hypothèque sur votre maison pour avoir accès à votre actif. Vous devez ensuite affronter une montagne de formalités pour rétablir vos finances et votre dossier de crédit. Même une fois les dommages réparés, il reste ce malaise d’avoir été la victime d’un crime sans visage. Compte tenu des risques potentiels, vous prémunir contre le vol d’identité devrait être votre priorité absolue. Voici quelques mesures à prendre.

Printemps 2011

Longtemps vanté comme l’une des meilleures solutions d’épargne-retraite pour les Canadiens, le REER est aujourd’hui attaqué de toutes parts et ses failles mises en lumière. Suivant votre revenu et votre âge, le REER peut être un instrument d’épargne béni des dieux ou un pacte faustien conclu avec l’Agence du revenu du Canada. Le REER est évidemment tentant parce qu’il vous permet de verser des cotisations déductibles afin de réduire l’impôt à payer tout en profitant de la croissance des placements à l’abri de l’impôt. En revanche, lorsque vous retirez des fonds de votre REER, le montant du retrait est imposé comme s’il s’agissait d’un revenu ordinaire. C’est là où le bât blesse et c’est ce qui porte bien des gens à repenser leur stratégie REER.

Printemps 2011

À la fin de 2010, la reprise économique semblait sur la bonne voie. Trois mois plus tard, de nouvelles menaces avaient fait leur apparition.

Printemps 2011

Quand le gouvernement fédéral a formé son Groupe de travail sur la littératie financière en juin 2009, nous étions tous très optimistes chez T.E. Mirador. Après tout, nous contribuons depuis près de 40 ans à améliorer la littératie financière en offrant des services de formation financière et des conseils financiers individuels. Après avoir consulté pendant 18 mois la population canadienne et les autres parties prenantes sur les moyens d’améliorer la littératie financière au Canada, le Groupe de travail a émis ses constatations et ses recommandations en décembre 2010. Nous partageons en grande partie les conclusions énoncées dans le rapport du Group de travail*. Nous estimons toutefois que les recommandations du Groupe de travail sont insuffisantes.

Printemps 2011

Vous craignez de devoir payer trop d’impôts? La préservation de votre patrimoine vous inquiète? Vous voulez être certain que votre héritage sera utilisé judicieusement? Une fiducie établie correctement pourrait être la solution.

Printemps 2011

La campagne Les femmes s’entraident, les femmes s’en sortent de la Fondation canadienne des femmes (FCF) est un mouvement visant à aider 2 500 femmes à sortir de la pauvreté. Les soirées réunissent les femmes qui ont à cœur de sortir d’autres femmes de la pauvreté, et T.E. Mirador est fière d’agir encore une fois à titre de commanditaire de l’événement. La FCF a atteint la moitié de son objectif, elle a amassé suffisamment de fonds pour changer la vie de 1 260 Canadiennes. Au cours des prochains mois, T.E. Mirador organisera des soirées Sisterhood afin d’aider la FCF à réaliser son objectif.

Printemps 2011

Compte tenu des événements inattendus et potentiellement perturbateurs du dernier trimestre, la résilience des marchés financiers a été tout à fait remarquable. Instabilité politique, menaces inflationnistes, préoccupations liées aux dettes souveraines et catastrophes naturelles ont tour à tour éprouvé les marchés au cours du premier trimestre de 2011 et, malgré une première réaction négative, les rendements ont dans l’ensemble été positifs.

Printemps 2011

Chez T.E. Mirador, nous sommes constamment à l’affût de nouveaux moyens d’aider notre clientèle. Nos clients qui planifient leur passage au nouveau style de vie que constitue la retraite ou qui doivent s’adapter à une situation liée à leur âge ou à leur santé ont besoin de services additionnels. Bien que la prestation de tels services dépasse parfois les compétences d’une société comme la nôtre, leur planification, elle, cadre avec notre mandat. Nous nous sommes récemment penchés sur les services de concierge médical afin de savoir s’ils pourraient intéresser nos clients.

Hiver 2011

Malgré la reconduction des réductions d’impôt sur les successions adoptées par l’administration Bush, les Canadiens qui possèdent des biens chez nos voisins du Sud feraient bien d’évaluer leur situation et de planifier en conséquence.

À défaut de pouvoir éviter de payer de l’impôt sur vos revenus de placement, vous pouvez au moins le reporter. Le simple fait de conserver une plus grande part de vos revenus de placement vous permettra d’augmenter votre taux de rendement global. La planification d’abord et avant tout C’est votre situation personnelle qui détermine la …

Hiver 2011

L’an dernier, on craignait que les plans de relance des gouvernements soient moins généreux en 2011, que le cycle des stocks se termine et que les banques centrales augmentent leurs taux prématurément. Maintenant que les effets de la crise financière commencent à se résorber, la conjoncture est plus favorable, l’embauche s’est accélérée, les bilans s’assainissent et les perspectives pour 2011 se sont améliorées.

Hiver 2011

L’année 2010 a été marquée par deux semestres bien distincts. Au cours des six premiers mois de l’année, les marchés ont été la proie des crises et de l’incertitude, et ils ont clôturé le premier semestre en baisse. Nous avons toutefois assisté à un revirement de situation au cours des six derniers mois de l’année, alors que le retour de la confiance et de la stabilité ont permis aux marchés de rebondir et de terminer l’année en terrain positif. En ce qui a trait à la crise financière mondiale, bien que nous ne soyons pas encore sortis du bois, l’année 2010 s’est terminée sur une note plus optimiste qu’elle ne l’avait commencée.

Quand il s’agit d’argent, l’ignorance ne paie pas Automne 2007 Le domaine des finances et des placements regorge de mythes et d’information erronée. Les conseillers de T.E. Mirador mettent les choses au point concernant quelques-unes des idées reçues les plus fréquentes. MYTHE : PLUS VOUS DÉTENEZ UN GRAND NOMBRE DE FONDS, PLUS VOTRE PORTEFEUILLE EST …

Hiver 2009

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef
de la direction, T.E. Mirador

Selon l’Enquête 2009 sur la planification de la rémunération effectuée par Mercer en octobre 2008, 23 % des entreprises du Canada planifient des mises à pied en réponse au ralentissement économique, et plus de la moitié envisagent de réduire leurs effectifs. Si l’économie continue de s’aggraver, on peut s’attendre à ce que ces chiffres augmentent.

Ne ratez pas l’occasion d’avoir un REER collectif Printemps 2007 Par Scott McKenzie, vice-président régional et directeur général, T.E. Mirador de Toronto Peu de gens pourraient dire non à une augmentation de 2 %, et c’est exactement ce que font plus de 50 % des employés* qui refusent de participer au Régime enregistré d’épargne-retraite (REER) …

Nouveau réseau de soins aux aînés Automne 2010 Les soins aux aînés sont devenus une préoccupation grandissante en raison du vieillissement de la population. Qu’un parent ou un proche ait besoin de soins ou que vous vous demandiez vous-même ce que vous devriez prévoir à cet égard, sachez que T. E. Mirador a mis sur …

Automne 2010

Pourquoi certains investisseurs se nuisent-ils autant? Une science relativement nouvelle – la finance comportementale – pourrait peut-être nous aider à y voir plus clair.

Il y a maintenant 20 ans que la société de recherche en services financiers DALBAR Inc. publie les résultats de son étude annuelle intitulée analyse quantitative du comportement des investisseurs, résultats qui ne manquent jamais de faire réfléchir les investisseurs. Pour la période de 20 ans terminée le 31 décembre 2009, l’indice S&P 500 affiche un rendement annuel moyen de 8,20 %. Or, durant cette même période, les porteurs de parts de fonds d’actions ont réalisé un rendement annuel moyen de seulement 3,17 %. Les frais de gestion peuvent expliquer une part de ce manque à gagner, mais l’écart de rendement est en très grande partie attribuable à l’investisseur, voire à son comportement. Voilà qui nous ramène à ce que disait Pogo, un personnage de bande dessinée : « nous avons rencontré l’ennemi, et l’ennemi, c’est nous ».

Automne 2010

Au début de l’été, les perspectives des marchés étaient plutôt moroses. L’économie mondiale ralentissait, menaçant même de retomber en récession, et le casse-tête budgétaire avec lequel l’Europe était aux prises a poussé bien des investisseurs à s’interroger sur la façon dont la crise évoluerait. C’est donc dans ce climat d’incertitude que les marchés boursiers ont amorcé une reprise remarquable au troisième trimestre, bouclant même leur meilleur mois de septembre depuis 1939, et que le marché obligataire est demeuré étonnamment vigoureux.

Automne 2010

Bon nombre des problèmes qui minaient l’économie mondiale il y a trois mois semblent avoir disparu. Ce n’est toutefois pas le cas de la faiblesse de la croissance économique.

La menace d’une crise financière en Europe semble maintenant contenue. Bien que les problèmes d’endettement de l’Europe ne disparaîtront pas, les investisseurs ont confiance en la façon dont l’Europe gère la crise et ils sont maintenant prêts à acheter des obligations d’État espagnoles, portugaises et grecques. Les craintes selon lesquelles la Chine vivait un ralentissement économique se sont estompées à la publication d’une série d’indicateurs clés – production industrielle, commerce de détail, importations et placements en titres à revenu fixe – meilleurs que prévu. De plus, le risque qu’une nouvelle crise financière mondiale n’éclate a diminué grâce au futur accord de Bâle III qui forcerait les banques à pratiquement doubler leurs fonds propres, ce qui assainirait leur bilan, tout en les aidant à absorber les pertes éventuelles.

Faible croissance en vue Tout semble indiquer que la récession aux États-Unis a pris fin en août. La crise financière a été évitée et nous entrons maintenant dans une phase de croissance post-récession qui devrait durer plusieurs années. Il reste à déterminer quelle sera la vigueur de l’activité économique au cours des six à douze …

Été 2010

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction de T.E. Mirador

La protection des renseignements personnels est aujourd’hui une préoccupation sans cesse croissante. Compte tenu de l’explosion des sites de médias sociaux et de la collecte et du partage de l’information par voie électronique, les gens se demandent qui peut accéder à leurs renseignements personnels et pourquoi. En matière de renseignements financiers, la protection des renseignements personnels est primordiale. Les renseignements personnels doivent en effet être protégés pour prévenir la fraude et le vol d’identité. Seuls les gens qui en ont vraiment besoin devraient avoir accès à vos renseignements financiers et ces gens doivent pouvoir vous assurer que la confidentialité de vos renseignements sera en tout temps préservée.

Quand des investissements marginaux deviennent des investissements grand-public Automne 2007 Les investisseurs institutionnels utilisent les placements alternatifs depuis des années et maintenant les investisseurs de détail veulent aussi s’y engager. Est-ce nécessairement une bonne chose? Les investisseurs peuvent être inconstants. En dépit de l’augmentation substantielle de la valeur des portefeuilles au cours des dernières années, …

Été 2010

Depuis quelque temps, tous s’entendent pour dire que les taux d’intérêt ne peuvent que monter. Maintenant que les taux ont entrepris leur ascension, quelle sera l’incidence de l’augmentation du coût du crédit sur votre portefeuille?

Il est facile de croire que la hausse des taux d’intérêt nuit au rendement des portefeuilles. À mesure que les taux d’intérêt augmentent, la valeur des obligations du portefeuille peut diminuer. Quant aux actions, la hausse des coûts d’emprunt réduit les bénéfices, tout au moins jusqu’à ce que les entreprises réagissent en haussant leurs prix, en réduisant les dépenses ou les deux. Mais un coup d’oeil sur le passé donne une tout autre perspective sur l’effet de la hausse des taux d’intérêt sur les rendements des portefeuilles.

Été 2010

Quelques facteurs à prendre en compte lorsque vous devez décider quand commencer à toucher vos prestations du RPC*

Nous avons initialement fait état des changements alors envisagés pour le Régime de pensions du Canada (RPC) dans le bulletin Stratégies de T.E. Mirador de l’édition Hiver 2010. Maintenant que ces changements ont reçu la sanction royale, bien des gens se demandent quoi faire. Doivent-ils toucher leurs prestations du RPC par anticipation, malgré la réduction appliquée? Doivent-ils plutôt continuer de travailler et cotiser au RPC afin de s’assurer des prestations plus élevées à 65 ans ou après?

Été 2010

Quelques facteurs à prendre en compte lorsque vous devez décider quand commencer à toucher vos prestations du RPC*

Nous avons initialement fait état des changements alors envisagés pour le Régime de pensions du Canada (RPC) dans le bulletin Stratégies de T.E. Mirador de l’édition Hiver 2010. Maintenant que ces changements ont reçu la sanction royale, bien des gens se demandent quoi faire. Doivent-ils toucher leurs prestations du RPC par anticipation, malgré la réduction appliquée? Doivent-ils plutôt continuer de travailler et cotiser au RPC afin de s’assurer des prestations plus élevées à 65 ans ou après?

Été 2010

Quelques facteurs à prendre en compte lorsque vous devez décider quand commencer à toucher vos prestations du RPC*

Nous avons initialement fait état des changements alors envisagés pour le Régime de pensions du Canada (RPC) dans le bulletin Stratégies de T.E. Mirador de l’édition Hiver 2010. Maintenant que ces changements ont reçu la sanction royale, bien des gens se demandent quoi faire. Doivent-ils toucher leurs prestations du RPC par anticipation, malgré la réduction appliquée? Doivent-ils plutôt continuer de travailler et cotiser au RPC afin de s’assurer des prestations plus élevées à 65 ans ou après?

Retour au début de l’année Les marchés ont fléchi au deuxième trimestre et sont presque revenus à leurs niveaux du début de l’année. Compte tenu des préoccupations entourant la crise de la dette en Europe, la morosité de l’économie aux États-Unis et le ralentissement de la croissance en Chine, il y a fort à parier …

Les hauts et les bas du marché Au moment de tirer le rideau sur la pire décennie qu’ont connue les marchés boursiers depuis les années 30, vous vous demandez peut-être ce que l’avenir nous réserve. Beaucoup de gens se sont initiés aux placements au cours des 20 dernières années. Pratiquement tout le monde investissait à …

Reprendre ses finances en main après un divorce Selon Statistique Canada, 38 % des couples mariés divorceront avant leur 30e anniversaire de mariage. Les gens divorcent pour une foule de raisons, mais rarement parce qu’ils désirent améliorer leur situation financière. Le vieil adage selon lequel il ne coûte pas plus cher de vivre à deux …

Hiver 2010

À l’approche de la date limite pour cotiser aux REER, la retraite est le sujet de l’heure. On ne compte plus les publicités montrant des septuagénaires aux cheveux gris qui se la coulent douce, faisant du surf à Hawaï, parcourant le monde et s’arrêtant dans des hôtels de grand luxe ou roulant vers l’horizon sur leur Harley-Davidson. Ces annonces nous présentent une image de la retraite qui est bien loin de la réalité pour la plupart des gens et contribuent à perpétuer certains mythes qui nuisent à une bonne planification de la retraite. De plus, elles nous incitent à croire que la réussite de la retraite n’est qu’une question d’argent. Bien évidemment, il est important de disposer d’un revenu suffisant à la retraite, mais ce n’est pas tout. Si vous ne vous souciez que du côté financier de la retraite, vous risquez d’être déçu.

Hiver 2010

Les nouvelles règles du Régime de pensions du Canada pourraient changer vos plans.

L’an dernier, le gouvernement fédéral a adopté une série de changements au Régime de pensions du Canada (RPC) qui entreront en vigueur à compter de 2011. Ces changements sont apportés dans le cadre de l’examen du RPC que les ministres fédéral, provinciaux et territoriaux des Finances doivent effectuer tous les trois ans. Comme l’indique le ministère des Finances du Canada, les changements proposés « visent à moderniser le RPC afin de mieux refléter les différents chemins qui mènent à la retraite de nos jours. » Voici un aperçu de ces changements :

Hiver 2010

N’attendez plus. Créez avec votre famille et vos amis des souvenirs qui dureront bien après votre départ.

Les vidéocassettes ramassent la poussière. Les photos pâlissent. Les disques durs s’effacent mystérieusement, mais les souvenirs – les souvenirs heureux – demeurent bien vivants dans la mémoire de ceux qui les ont vécus. Les conversations qui commencent par « Tu te souviens de la fois où… » ravivent habituellement une foule de sentiments agréables. Avec nos vies trépidantes, toutefois, il est déjà difficile de vivre l’instant présent, alors le capturer pour la postérité relève du défi. Où trouver le temps de créer des souvenirs durables avec vos enfants et vos petits-enfants? Valerie Pippy, première vice-présidente, T.E. Mirador à Toronto, tente de répondre au questionnement de ses clients.

Les marchés terminent mieux l’année qu’ils ne l’avaient commencé Les investisseurs sont sans doute soulagés de voir que plusieurs des prédictions funestes qui ont marqué la première moitié de 2009 ne se sont finalement pas réalisées. La situation était plutôt sombre pour les investisseurs en début d’année, mais ceux qui ont continué d’investir ont été …

Les marchés terminent mieux l’année qu’ils ne l’avaient commencé Profitant d’une croissance éperonnée par diverses politiques, l’économie est actuellement sur une lancée qui devrait se poursuivre pendant encore une douzaine de mois. Il s’agit maintenant de savoir ce qui se produira en 2011 et en 2012, lorsque l’effet des plans de relance des gouvernements sera …

Automne 2009

La planification financière et l’apprentissage qui s’y rapporte est l’affaire de toute une vie.

La crise qui a secoué les marchés financiers l’an dernier a démontré hors de tout doute qu’il est important d’examiner votre situation financière et votre plan financier de temps à autre afin de vous assurer que vous êtes toujours sur la bonne voie. Comme bien des gens l’ont constaté, une baisse des marchés, aussi temporaire soit-elle, peut entraver fortement votre progression vers l’atteinte de vos objectifs financiers. Cela dit, les conditions du marché ne sont pas les seules raisons qui devraient vous inciter à revoir périodiquement votre planification financière. En effet, les changements de situation personnelle – comme un mariage, la naissance d’un enfant, un changement de carrière, un divorce, la retraite ou le décès du conjoint – sont autant de circonstances qui devraient vous amener à passer en revue votre plan financier et à y apporter les changements nécessaires. Voilà pourquoi bon nombre de professionnels du domaine financier s’entendent pour dire que la planification financière est un processus continu, qui dure toute votre vie.

Automne 2009

Songez à une stratégie de retrait pour profiter de votre argent longtemps.

Si seulement les gens pouvaient savoir combien de temps ils vivront, la planification du revenu de retraite deviendrait un jeu d’enfant. Les retraités craignent par-dessus tout que leurs économies ne durent pas aussi longtemps qu’eux. Cela dit, l’espérance de vie n’est qu’une des variables qui jouent sur la longévité d’un portefeuille. Les rendements que vous obtiendrez sur vos placements et la séquence dans laquelle vous les obtiendrez, le rythme auquel vous retirerez vos fonds et l’effet de l’inflation sur votre pouvoir d’achat sont tous des éléments à prendre en compte. Cela fait beaucoup de variables à considérer. Raison de plus, alors, pour adopter une stratégie en prévision du jour où vous commencerez à tirer un revenu de vos placements.

Les marchés sont en hausse, mais la volatilité persiste Les investisseurs qui ont suivi le dicton « vendez en mai et partez » sont revenus de leurs vacances estivales avec de profonds remords. La remontée qui a débuté au printemps s’est poursuivie tout l’été. Ceux qui ont tenu bon ont vu leurs placements en actions …

Automne 2009

Mettre les choses en perspective peut donner à réfléchir. La faillite de Lehman Brothers, considérée comme le coup d’envoi de la crise financière, date d’à peine un an et, même si un certain malaise persiste, la panique généralisée qu’a suscitée la crise s’est évaporée depuis longtemps. Selon certains rapports, la récession est maintenant terminée dans la plupart des pays développés, dont les États-Unis. Comment la pire crise financière depuis la dépression des années 1930 a-t-elle pu être évitée? Quels sont les risques qui menacent la relance de l’économie affaiblie?

Été 2009

Les problèmes qui affectent l’économie américaine sont bien connus – le déficit budgétaire de près de un billion de dollars, la paralysie des marchés du crédit, la dégringolade du marché immobilier et la déprime du consommateur américain, auparavant dépensier, sur qui il ne faut plus compter pour renverser la vapeur maintenant que la frugalité est à nouveau de mise. La tempête qui a frappé les marchés financiers semble avoir provoqué une réaction de « choc et stupeur » parmi les investisseurs, dont la confiance s’est effritée. Elle a aussi éclipsé bon nombre de qualités qui ont fait des États-Unis l’un des marchés les plus propices aux placements pendant des décennies.

Été 2009

La crise financière qui a fait dégringoler la valeur des actifs pourrait avoir de graves répercussions sur votre plan successoral.

Les marchés ayant connu en 2008 l’une des pires années depuis la Grande Crise, de nombreux investisseurs se sentaient à la fin de l’année moins riches qu’ils ne l’étaient au début. Et pour comble, les valeurs ont continué de chuter au début de 2009. Pendant cette période, à peu près toutes les catégories d’actif ont vu leur prix baisser considérablement. Même si certaines valeurs ont entamé une remontée dernièrement, tant les portefeuilles de placement que les actifs immobiliers, les sociétés fermées et les fondations n’ont pas encore 6 regagné le terrain perdu. Dans un tel contexte, il serait bon de réexaminer votre plan successoral. La stratégie qui était la meilleure au moment où les marchés culminaient n’est peut-être plus appropriée. De plus, vous pourriez profiter de la baisse des marchés pour réduire le montant des impôts que votre succession devra payer.

Été 2009

Que vous fassiez partie des chanceux qui profitent d’un régime de retraite ou d’un REER collectif offert par leur employeur, ou que vous ayez pris vous-même les moyens d’épargner en vue de la retraite, il y a fort à parier que vous êtes inquiet face au contexte économique actuel. Les pertes énormes encaissées par les marchés, la faiblesse soutenue des taux d’intérêt et la morosité de l’économie pourraient tous faire en sorte que votre capital-retraite ne sera pas aussi important que l’auriez souhaité. Êtes-vous toujours en bonne voie d’atteindre les objectifs que vous vous êtes fixés? Profitez de l’occasion pour examiner votre situation et, au besoin, apporter les rajustements qui s’imposent.

Les marchés amorcent une bonne remontée Le deuxième trimestre de 2009 s’est avéré favorable aux investisseurs, la reprise amorcée en mars s’étant poursuivie jusqu’à la fin de juin. Le comportement du marché au cours du trimestre a confirmé la nature imprévisible des placements : qui aurait pu prédire que les actions allaient remonter de 40 …

Regard sur la reprise à venir Nous progressons vers une reprise mondiale, mais à un rythme insuffisant pour garantir la fin rapide de la récession. En fait, il est de plus en plus difficile de croire qu’une reprise complète s’effectuera d’ici 2010. Le secteur bancaire se stabilise Les résultats des tests de résistance des banques …

Printemps 2009

Sur la page de couverture de l’édition du printemps 2009 de la revue Globe Investor, Donald Coxe a l’air plutôt penaud. L’un des plus réputés gestionnaires de portefeuille au Canada, M. Coxe a parié gros en 2008 et il a perdu. Il a lancé en juin 2008, au moment où les prix des marchandises étaient presque à leur plus haut niveau, le Fonds stratégique de marchandises Coxe dont la valeur avait chuté de 55 % en octobre. M. Coxe continue de croire que les prix des marchandises vont progresser à long terme, mais son expérience témoigne de la difficulté de sélectionner un à un les secteurs ou les catégories d’actif les plus prometteurs.

Printemps 2009

Notre but, chez Conseillers en placement T.E., est de permettre à nos clients de bénéficier des services de gestionnaires de portefeuille qui procurent de manière constante une plus-value à long terme. Nous sommes proactifs et rencontrons fréquemment les gestionnaires pour faire le point avec eux, sans compter que nous faisons des examens d’ordre qualitatif et quantitatif au moins une fois par trimestre.

Vous aimeriez réduire votre fardeau fiscal familial? Si vous et votre conjoint n’avez pas le même taux marginal d’imposition, le fractionnement du revenu pourrait vous aider à réaliser d’importantes économies d’impôt. Le but de cette stratégie consiste en effet à réduire le taux marginal d’imposition auquel est soumis votre revenu, et compte tenu des développements …

Printemps 2009

Alors que les marchés ont repris de 15 % à 20 % de leur valeur environ depuis leur creux du 9 mars dernier, partout au monde les investisseurs se demandent si c’est le début de la reprise tant attendue ou s’il s’agit d’un simple rebond. Malheureusement, au moment d’écrire ces lignes, les paris sont encore ouverts. Cela dit, les marchés ont touché trois planchers (le 10 octobre 2008, le 20 novembre 2008 et le 9 mars 2009, et chacun était plus bas que le précédent), mais ils sont revenus en force chaque fois. La volatilité extrême qui afflige les marchés depuis quelque temps risque de perdurer, mais si nous voulons espérer des jours meilleurs, les prochaines baisses des marchés devront être moins sévère que les précédentes.

Printemps 2009

La crise financière actuelle a pris naissance au sein du secteur américain de l’habitation, et celui-ci devra se stabiliser pour que la crise qui sévit prenne fin; heureusement, certains signes nous portent à croire qu’il pourrait bientôt toucher un creux.

Hiver 2009

L’édition du 6 décembre 2008 de The Economist affirmait que « si les épargnants traitaient leurs actifs financiers comme d’autres biens, ils les vendraient quand leur valeur est élevée et les achèteraient quand ils sont bon marché. Or, ils font tout le contraire. Ils se sont rués sur un marché à son zénith en 1999-2000 et quittent maintenant le bateau ». The Economist fait référence au marché américain, mais au Canada, nous avons eu notre propre version de ce phénomène. Selon le Conseil des fonds d’investissement du Québec, lorsque les marchés étaient près de leur sommet en 2007, les ventes nettes de fonds communs de placement avaient bondi à 34,9 milliards de dollars, un record depuis 1997. En octobre 2008 toutefois, les rachats nets étaient de 8,4 milliards de dollars, et les ventes nettes en cumul annuel ne totalisaient que 2,2 milliards de dollars.

Cinq façons de générer des gains avec les CELI Bien que vous en ayez entendu parler depuis des mois, les comptes d’épargne libres d’impôt (CELI) sont seulement offerts depuis le 1er janvier 2009. Au premier coup d’œil, l’avantage des CELI, avec leur modeste limite de cotisation annuelle de 5 000 $, peut sembler négligeable. Pour …

Repenser la retraite Si en raison de la baisse des marchés boursiers et du ralentissement de l’économie vous vous demandez si vous pouvez prendre votre retraite au moment prévu et en fonction de votre plan, vous n’êtes pas seul. Voici ce que nos experts vous recommandent de faire. Quel réveil brutal! À peu près chacun …

Hiver 2009

Du point de vue des placements en actions, on se souviendra fort probablement de 2008 comme l’une des pires années de l’histoire. Il y a seulement six mois, le marché et l’économie du Canada semblaient être en décalage par rapport à ce qui se passait ailleurs dans le monde. Plus maintenant. Vous souvenez-vous des inquiétudes de l’été dernier liées à la hausse du prix des produits de base et aux possibles pénuries alimentaires? Depuis lors, les prix des produits de base ont chuté de façon dramatique, la baisse la plus spectaculaire étant peut-être celle du cours du pétrole. En mai 2008, Goldman Sachs annonçait que le prix du pétrole pourrait atteindre 200 $US le baril. À la fin de l’année, on prévoyait plutôt que le baril serait négocié à environ 30 $US. L’effondrement des marchés des produits de base n’est qu’un des nombreux maux dont ont souffert les marchés boursiers en 2008.

Hiver 2009

Les bases plus solides de l’économie canadienne
Même si l’économie canadienne ne peut éviter les répercussions de la grave récession aux États-Unis, les particuliers tout comme les entreprises du Canada amorcent la crise sur de meilleures bases financières. La proportion des dettes des ménages canadiens par rapport à leurs actifs est beaucoup plus faible que chez nos voisins du sud, et les propriétaires canadiens ne sont pas confrontés à la même crise hypothécaire qu’aux États-Unis. De plus, les entreprises canadiennes s’engagent dans la récession avec d’excellents taux de rentabilité. Dans les deuxième et troisième trimestres de 2008, les bénéfices en proportion du PIB ont grimpé au niveau record de 15 %.

Voici l’extrait d’une lettre que Robert Bentley, conseiller et vice-président de notre bureau de Toronto, a écrite à un client pour répondre à ses inquiétudes

Comment le plan successoral parfait peut mal tourner Sur les plans technique et pratique, votre plan successoral est peut-être parfait. Mais s’il ne tient pas compte des facteurs émotifs, il pourrait bien ne pas être efficace du tout Jordan M. Atin s’y connaît en plans successoraux qui tournent mal. À titre de spécialiste certifié en …

L’épargne-études, revue et corrigée Compte tenu des règles et des options récemment mises en œuvre, vous devriez peut-être repenser votre stratégie d’épargne-études. Découvrez comment exploiter pleinement le REEE remodelé, mettre de côté des fonds pour des études supérieures ou professionnelles, et tirer profit des nouveaux comptes d’épargne libres d’impôt. De nouvelles règles s’appliquant au Régime …

Automne 2009

Par Kostas Andrikopoulos, président et chef de la direction, T.E. Mirador

Les fraudeurs qui font la manchette, comme Bernard Madoff, et plus près de chez nous, Earl Jones, ont mis la confiance des investisseurs à rude épreuve. Chez T.E. Mirador, nous travaillons fort pour mériter la confiance de nos clients, et pas seulement grâce à nos conseils de planification financière et à nos recommandations de placements. Nos procédures intègrent un système de contrôles dont ne bénéficiaient malheureusement pas les clients de Bernard Madoff et Earl Jones.

Une nouvelle ère pour les communautés autochtones du Canada Été 2008 Par Blaine Knott, directeur national, Services autochtones, Conseillers en placement T.E., Edmonton Grâce au règlement de plus d’un millier de revendications territoriales autochtones en suspens, les communautés autochtones touchées se verront remettre des milliards de dollars. Cet argent représente une chance unique et fantastique …

Devriez-vous mettre sur pied une fondation familiale? Autrefois réservées à l’élite, les fondations privées se démocratisent alors que de plus en plus de Canadiens y trouvent un nouveau moyen privilégié de consentir des dons. De plus en plus de Canadiens choisissent d’exercer leurs activités philanthropiques par l’entremise de fondations. Suivent-ils l’exemple de philanthropes célèbres comme …

Magasinage immobilier outre-frontière Vous cherchez votre place au soleil? La valeur de l’immobilier est en chute libre dans les régions convoitées des États-Unis et le dollar canadien s’envole : des possibilités s’offrent à vous. Voici quelques éléments dont il faudrait tenir compte avant d’acheter. En feuilletant la section immobilière de votre journal du samedi, vous …

Printemps 2008

Par Blair Campbell, Directeur, développement des affaires, Région de l’Atlantique

La plupart d’entre nous peuvent imaginer ce que c’est que d’être analphabète : incapable de remplir des formulaires, de déchiffrer des enseignes ou de suivre les directives sur un emballage, sans mentionner ne jamais éprouver le plaisir de lire un bon livre. Mais qu’en est-il de la littératie financière, qu’est-ce que c’est au juste et comment affecte-t-elle la vie des gens?

Automne 2011

Un ralentissement de la croissance économique est plus probable qu’une contraction de l’économie.

La croissance économique au Canada et aux États-Unis sera beaucoup plus faible que ce qu’on prévoyait il y a quelques mois, mais une nouvelle récession semble peu probable.